IL BOND GENERALI RENDE IL 10.125%...IL RUGGITO DEL LEONE
Generali ha emesso un bond al 2042 (SENIOR SUBORDINATED BOND) che rende il 10,125%
MI SEMBRA UN PREZZO CORRETTO VISTO CHE IN PANCIA HA TONNELLATE E TONNELLATE DI BTP CHE GLI RENDONO MENO..
A ME QUESTO BOND PIACE....E ME LO COMPRO.
Issuer: Assicurazioni Generali S.p.A.
Financial strength: A (S&P)/A1 (Moody’s)/A- (Fitch)
Expected Issue Rtg: [BBB+ (S&P)/A3 (Moody’s)/BBB- (Fitch)]
Securities offered: Dated Senior Subordinated Securities
Subordination: Subordinated, ranking junior to all present
unsubordinated securities and senior to any existing
dated deeply subordinated and hybrid obligations
Issue Amount: EUR 750M
Settlement Date: 10-Jul-2012
Scheduled Maturity: 10-Jul-2042
First Call Date: 10-Jul-2022
Coupon: 10.125% Fixed annually until First Call Date,
thereafter 3mE+918.1 (including 100bps step-up)
Reoffer cash price: 100.00 to give yield of 10.125%
ISIN code: XS0802638642
B&D: JP Morgan
Listing: Luxembourg Stock Exchange
Governing Law: English law
Denominations: €100k + €100k
Documentation: EUR 7 billion EMTN Programme
Use of proceeds: Re-financing of certain existing subordinated notes
and in particular ASSGEN 6.9 2022 nc 2012
Joint Lead Managers: Barclays, Citi, HSBC, JP Morgan, Mediobanca (Global
coordinator), Morgan Stanley, UniCredit
Conditions to Scheduled Maturity:Redemption subject to no regulatory
intervention and regulatory approval if required as
more fully described in the documentation
Optional Redemption: On First Call Date and each subsequent interest
payment date thereafter at Par. In case of tax
reasons (at Par on any Interest Payment Date), Ratin
Event (at any time at par) or Regulatory Event (at
any time with make whole) Mandatory suspension of redemption: Yes (subject to mandatory suspension event
breach of solvency margin, insufficiency of own fund
as more fully described in the documentation)
Optional Deferral Yes (subject to no distribution and no redemption/
repurchase on junior and parity securities or a
partial distribution on parity securities during the
look back period, save for any mandatory distribution
or redemption or below par redemption or repurchase
as more fully described in the documentation), cash
cumulative
Mandatory Deferral Yes (on regulatory intervention and no dividend
declared after regulatory intervention as more fully
described in the documentation), cash cumulative
Il bond di Generali a 30 anni è un subordinato di tipo lower tier two (il primo grado di subordinazione). DA DOMANI SI PUO' ACQUISTARE - IL LOTTO MINIMO E' DI EUR 100'000 con incrementi di 100'000.
A PROPOSITO, GIOVEDI' A LUGANO HO DUE IMPRENDITORI CHE VOGLIONO APRIRE I CONTI E SPOSTARE TUTTI I RISPARMI PER FARSI FINANZIARE AL 1,80% E CHIUDERE DEI PRESTITI IN ITALIA CON DELE BANCHE CHE DIVENTANO OGNI GIORNO PIU' ESOSE. Il prestito viene concesso in poche ore , in euro e legato all'euribor + un piccolo spread (0,70% circa)
per info: mercatiliberi@gmail.com o 335.6651045
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Financial strength: A (S&P)/A1 (Moody’s)/A- (Fitch)
Expected Issue Rtg: [BBB+ (S&P)/A3 (Moody’s)/BBB- (Fitch)]
Securities offered: Dated Senior Subordinated Securities
Subordination: Subordinated, ranking junior to all present
unsubordinated securities and senior to any existing
dated deeply subordinated and hybrid obligations
Issue Amount: EUR 750M
Settlement Date: 10-Jul-2012
Scheduled Maturity: 10-Jul-2042
First Call Date: 10-Jul-2022
Coupon: 10.125% Fixed annually until First Call Date,
thereafter 3mE+918.1 (including 100bps step-up)
Reoffer cash price: 100.00 to give yield of 10.125%
ISIN code: XS0802638642
B&D: JP Morgan
Listing: Luxembourg Stock Exchange
Governing Law: English law
Denominations: €100k + €100k
Documentation: EUR 7 billion EMTN Programme
Use of proceeds: Re-financing of certain existing subordinated notes
and in particular ASSGEN 6.9 2022 nc 2012
Joint Lead Managers: Barclays, Citi, HSBC, JP Morgan, Mediobanca (Global
coordinator), Morgan Stanley, UniCredit
Conditions to Scheduled Maturity:Redemption subject to no regulatory
intervention and regulatory approval if required as
more fully described in the documentation
Optional Redemption: On First Call Date and each subsequent interest
payment date thereafter at Par. In case of tax
reasons (at Par on any Interest Payment Date), Ratin
Event (at any time at par) or Regulatory Event (at
any time with make whole) Mandatory suspension of redemption: Yes (subject to mandatory suspension event
breach of solvency margin, insufficiency of own fund
as more fully described in the documentation)
Optional Deferral Yes (subject to no distribution and no redemption/
repurchase on junior and parity securities or a
partial distribution on parity securities during the
look back period, save for any mandatory distribution
or redemption or below par redemption or repurchase
as more fully described in the documentation), cash
cumulative
Mandatory Deferral Yes (on regulatory intervention and no dividend
declared after regulatory intervention as more fully
described in the documentation), cash cumulative
Il bond di Generali a 30 anni è un subordinato di tipo lower tier two (il primo grado di subordinazione). DA DOMANI SI PUO' ACQUISTARE - IL LOTTO MINIMO E' DI EUR 100'000 con incrementi di 100'000.
A PROPOSITO, GIOVEDI' A LUGANO HO DUE IMPRENDITORI CHE VOGLIONO APRIRE I CONTI E SPOSTARE TUTTI I RISPARMI PER FARSI FINANZIARE AL 1,80% E CHIUDERE DEI PRESTITI IN ITALIA CON DELE BANCHE CHE DIVENTANO OGNI GIORNO PIU' ESOSE. Il prestito viene concesso in poche ore , in euro e legato all'euribor + un piccolo spread (0,70% circa)
per info: mercatiliberi@gmail.com o 335.6651045
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19 commenti:
solo due cose.
la prima: a Piazza Affari il monumento con la moneta da 100 lire non esiste
la seconda: una cortesia, parli e scriva da persona civile; lasciamo ai pezzenti il lingiaggio dei pezzenti, certe parolacce non sono degne
Max, Milano
max, ma dai, non esageriamo...una parolaccia di tanto in tanto ci sta....non dirmi che non le usi mai....
beh quella del monumento però era carina...ogni tanto mi piace scherzare....se siamo troppo seriosi...facciamo come certi blogger di bancari falliti...
grazie Paolo, ho subito passato l'ordina a Lugano per l'acquisto, visto che in banca in Italia mi hanno detto che non lo vendono... che palle questa banche fallite...
perchè non lo vendono?
ISIN per favore....
Ciao Paolo,
puoi cortesemente indicare il codice Isin di Generali 2042?
Arturo
Ciao Paolo ma non è solo per investitori istituzionali?
Si riesce lo stesso ad acquistarlo qui in Italia o meglio Svizzera?
Flavio
bravi comprate pure generali che ha bisogno di soldi per ripagare le polizze che altrimenti non riuscirebbe a pagare...
Sono straultramegaALLIBITO
Prima fa pagine e pagine scaricando tonnellate di letame sulla reputazione delle assicurazioni italiane e poi si riempie il portafoglio di obbligazioni tossiche che possono saltare da un momento all'altro insieme al debito pubblico
Non se ne puo' piu' di queste virate alla capitan Schettino, la smetta!
Un ex funzionario assicurativo, felicemente emigrato in Scandinavia molto prima di Lei
XS0802638642
chi cerca trova...
è corretto paolo?
MM
anonimo delle 19,11. le cose fanno schifo fino al punto in cui sono obbligati a pagare oltre il 10% di cedola, a quel punto puzzano un po' meno. a ogni cosa il giusto prezzo.
e quindi la smetta di dire cazzate e rimanga in scandinavia invece di venire su questo blog
flavio, in svizzera basta avere 100,000 euro e sono tue!
isin corretto
in giro per la rete leggevo che l acquisto e' riservato solo agli investitori istituzionali.vi risulta?saluti e buona serata Leonardo
lettori del blog,....ma siete tuonati ? chiedete l'isin quando è ben visibile nel post di Paolo!
14* riga a partire da issuer:...
sveglia ragazzi!!!!!
e magari questi geni hanno pure i soldi per comprare il bond
caro ddrillo, hano ragione loro...l'isin l'ho aggiunto dopo....
questo bond all'estero viene venduto a chi ha i soldi...in italia agli istituzionali...
al posto di sognare bond con taglio minimo da 100.000 EUR (che già solo pensando alla semplice regola della diversificazione sono ideali solo per investitori con almeno un patrimonio netto di minimo 2 Mio........) guardate che ci sono in giro un sacco di obbligazioni interessanti, subordinate e perpetue, con tagli a partire dai 1000 EUR......un altro consiglio.....informatevi sempre bene su queste tipologie di bond, magari a qualcuno non piace vedersi l'obbligazione all'80% e magari non ricevere cedola.......
CONCORDO CON L'ULTIMO COMMENTO!
comunque nelle gestioni possono essere messe per importi molto inferiori, altrimenti vanno bene solo a coloro che hanno patrimoni superiori ai 3 milioni.
Grazie per la precisazione
1) il bond scde il 2042 ma è callabile dopo 10 anni, e a quel punto probabilmente verrebbe callato
2) paga il 10,1x% per 10 i primi 10 anni, se a generali nn accade qualcosa di brutto (l'emittente ha facoltà di non pagare cedola sotto alcune condizioni, e di non rimborsare il prestito essendo con clausole loss abs, clausole che si
applicherebbero qualora succedano fatti gravi a generali)
3) i successivi 20 anni se non calla (e puo' callare a ogni stacco cedola da quel momento) dovrebbe pagare:
10,1x - irs10 anni fixato oggi + 1% essendo stepup di 100pb + euribor
quando i brocker avranno piazzato tutti i 750 mln tramite l'otc mercato riservato ai pesci grossi i quali poi la porteranno sul secondario è un pò come il giro della frutta dove dal contadino al consumatore c'e' di mezzo chi ci
guadagna più di tutti,questa sul mercato secondario a meno di 105-107 nn si compra ,vedremo....
valentino77 di roma
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