MERCATO LIBERO

la psicologia nel trading


over confidence ,espressione anglosassone indicante l’eccessiva sicurezza che si instaura in coloro che dopo aver concluso alcune operazioni di borsa in maniera favorevole, spesso a motivo dell’andamento dei mercati, cadono vittime dell’illusione che in borsa non perderanno mai soldi, perché sono bravi.

Generalmente si è riscontrato questo fenomeno negli anni di rialzo della borsa ; quando i mercati azionari continuavano a salire si ingenerava nell’investitore l’idea che non avrebbe mai perso soldi, anzi quest’ipotesi non era nemmeno presa in considerazione, visto che si riteneva di guadagnare sempre.

Questa illusione porta a comportamenti sempre più spregiudicati sui mercati, che ritroveranno l’investitore, in una fase divenuta recessiva, investito nei mercati azionari e strumenti derivati speculativi, oltre il rischio ragionevolmente sopportabile per lui.

Al concretizzarsi delle perdite, in maniera subitanea, svanisce l’illusione dei facili guadagni.

L’inevitabile ripercussione sull’emotività dell’investitore, porta a problemi gravi di cui, però parleremo la prossima volta.

Ho riscontrato, che l’over confidence non colpisce solo chi è long sui mercati, ma anche coloro che per quasi un anno e mezzo hanno operato con grande successo al ribasso (IN UN MERCATO ORSO). Ora si è ingenerata in non pochi di questi investitori, la convinzione che essere short su svariati titoli fosse meno rischioso che non detenere le azioni stesse. FALSO!!! Alle prime scottature hanno risposto, nel tentativo di recuperare le perdite, aprendo nuove e più consistenti operazioni short.

L’esito lo potete immaginare.

E’ importante quindi saper riconoscere in che mercato si opera, essere sempre trend friendly. Assecondare il mercato quando questo agisce senza irrazionalità, cioè il più delle volte.

Quindi in un mercato toro è meglio, sicuramente sotto l’aspetto psicologico, non essere short. Non è escluso che qualche operazione contraria al mercato possa andare bene, soprattutto in una fase di espansione non molto accentuata come questa, ma alla lunga si potrebbe cadere vittime dell’over confidence.

Che fare allora?

1. Riconoscere senza dubbio in che tipo di mercato si opera e riconoscere i market movers;

2. Assecondare il trend, essendo trend friendly;

3. Avere una strategia efficace e attenersi strettamente ad essa;

4. Non cambiare strategia in preda all’emotività del momento, ma eventualmente correggerla, se si ritiene sbagliata solo dopo aver analizzato con serenità la situazione;

5. Studiare un sistema che permetta di correggere eventuali operazioni errate;

6. Elevato stock picking.



Fatto questo si sarà sulla buona strada per diventare investitori equilibrati, con percentuali elevatissime di operazioni in utile.


p.t.

Mia moglie mi ha comperato la grappa!
Adesso penso a qualcosa poi lo scrivo!
Al di la degli scherzi, è un casino.
WS stà chiudendo sui minimi... praticamente si è mangiata quasi tutto quello fatto ieri.
Come è possibile fare previsioni di sorta su dove andrà il mercato?
Su, giù, a fan...lo!
Non si può prevedere niente e consigliare niente.
La RAELTA' macroeconica è rimasta intrappolata in qualche libro ben nascosto in soffitta, ora conta più una chiacchiera che non mille considerazioni di mille premi nobel!
Per nulla è una crisi... se fosse tutto prevedibile secondo gli schemi, sarebbe una non crisi, sarebbe normalità.
Il mercato è una bisca, smettiamola di chiedere dove andrà e cosa farà!
Buona notte, torno alla mia grappa!
Alberto

Caro P.T.

bellissime parole.

Concordo pienamente.

E allora? perchè non ci dici qualcosa in più...

Gli psicologi sono per lo più gente frustrata....attento a non parlar bene e razzolare male...

Anche tu se applicassi alla lettera ciò che dici...saresti multi miliardario.....

penso che uno psicologo sia una di quelle figure che mancano a questo blog,se mi e' permesso postero' alcune mie considerazioni sulla psicologia nel trading in varie fasi di mercato.

pt

CARO ALBERTO .....DATO CHE IO AMO LE GRAPPE ...CONSIDERO L'INVITO MATERIALMENTE E VERRO ' VERAMENTE A CASA TUA APPENA MI INDICHERAI LA VIA E LA LOCALITA' ...QUALORA VENGA IN VACANZA DALLE TUE PARTI!!!!!!!!!!!!!!!!
-
UNA COSA E' CERTA ....ED E' PRIVA DI GRAPPA !!!!!!!!!!!!!!!!
-
SONO STATO .SEMPRE SHORT ...DA MOLTO TEMPO .....E NON MI PUO' PRENDERE PER UBRIACONE ORA CHE RIBADISCO IL CONCETTO!!!!!!!!!!!!!!
-
-
IL DUTTURUN ...PIU' VOLTE MI HA DETTO DI MODERARMI DAT OCHE RISCHIAVO DI PRENDERE DEI VAFFA DA TUTTI !!!
-
IO ....COME PUOI BEN VEDERE ...SON RIMASTO SHORT ....ED HO SEMPRE AMMESSO LE MIE CHIUSURE IN PERDITA (SHORT).!!
-
-
MA DATO CHE LE COMPRESSIONI(E SE NON SAPETE COSA SONO ...ALLLORAAA AMEN) LENTE SONO NON BULLISHHHHH IO ATTENDO L'INVRSIONE !!!!
-
-
SALUTI
PIERRE
PS ...LE GRAPPE LE PREFERISCO !!!QUINDI PER ME è UN INVITO PIACEVOLE .....POI SE A TUA MOGLIE DEVO FAR VEDERE MOTLEY GRAPH OR WEEKLY GRAPH ...BEHH ALLORA DILLO DATO CHE è L'ABC MA .....COMUNQUE ALLA NUAVA GENERAGIONE DI BORSISTI (LE GENERAZIONI SONO PER SKUOLA 20 ANNI ) QUESTO ED ALTRO !!!!!!!!!!!!!!!
-
CIAO A TUTTI I LONGHISTI!!!
-
PS A QUEL ANONIMO DI POCHI GIORNO FA CHE DICEVA DI ESSERSI RIGIRATO
LONG.
MA SCUSA IN UN DOPPIO MAX IN FORMAZIONE SENZA IL BREAK OUT DEI MASSIMI .....TI GIRI LONG ???
.
BEHHH SPIEGAMI CHE LIBRI HAI LETTO ...CHE LI VOGLIO METABOLIZZARE CON UN LITRO DI GRAPPA OFFERTAMI DALLA MOGLIE DI ALBERTO .....ALLA QUALE SPIEGO LA MENSILE E LA QUADRIMESTRALE !!!
-
SALUTI ....E BUON ATTACCHI AL SOTTOSCRITTO ....SHORT PER DEFINIZIONE ...DATO CHE I LOVO ZIO BARBERO + FOLLETTO FOREVER !!!

pt...tu fallo ma ricordati...mai ex post (sono capaci tutti)

se lo fai io ne sarò lieto.

Ma devi anticipare il trend non avvisare due mesi dopo.

Quello fa parte delle cose più stolte che ci siano.

E non va bene per mercato libero

P.T ...HAI MAI FATTO 5 O 6 OPERAZIONI DI FILA in gain ...con la consapevolezza che POI ARRIVERA' SICURAMNETEEEEEEEEEEEEEEEE!
LA BOTTA CHE ANNULLLLLLA TUTTO E CHE DOPO UN PO' DI GRAPPPA ...OCCORRE RE-INSERT TUTTO E INIZIARE A FARE UTILI ...MAGARI PER CHIUDERE IN PARI UN ANNO ???
-
BEN VENUTO ...!!!!!!!!!!!!!
-
POCHE .....BLAA BLAAA E TRADA DAVVERO ...CHE POI LA FILOSOFIA DEL CAISER ...LA LASCI A PLATONE ED ARISTOTELE.
-
-
La perla della srata:
1)HAI CHIUSO UNA POSIZIONE DI CACCA
2) STAI SOTTO LA DOCCIA E PENSI QUANTO SEI STRONZO
3) IL GIORNO DOPO .DICI HO CHIUSO!
4) RESETTI IL CERVLLO
5) PRENDI I TUOI MEZZI
6) CERCHI DI SERFARE QUESTE ONDE DI MERDA
-
-
QUESTO E' STARE DENTRO -------TUTTO IL RESTO E' FILOSOFIA !!!!
-
-
CIO' VALE SIA PER LONG CHE SHORT!!!!!!
-
I'D LIKE TO SEE IL NOSTR OA 10.000
...SARA' UN DREAM !?
-
PIEERE

Pierre, io non parlo mai di mercato qui, nel senso che non parlo di trend o cose simili... non ne so quasi nulla.
Anche se da qualche tempo ci lavoro, da molto poco in realtà, l'impressione che ho è che il mercato sia diventato qualcosa di imprevedibile pur se in realtà non so come fosse 9 mesi fa... .
Ma neanche, ora, mi interessa discutere di questo.
Semplicemente volevo, dato che ti leggo sempre e ti ho visto nervoso, proporti una soluzione, che con me funziona... , molto più vecchia del mercato! Na grappa!
Poi ubriaconi shortisti siamo in tantissimi... non so se mi spiego.
Per cui non ti prendo da ubriacone :-)!!
Poi, sto a milano, quando vuoi dimmelo che ti dico come arrivarci ;-)


In ogni caso, sto a milano e, certe volte, anzi spesso, è anche bello non parlare di economia e finanza, in questo blog...
Tantissimi saluti
Alberto

Ok Alberto, ti dico brevemente perchè sono incazzato CONTRO LE BANCHE ED ANCHE I COSTRUTTORI EDILI!
-
PER LE BANCHE SONO INCAISER PERCHE' PRIMO SONO TUTTE STROZZI LEGALIZZATI, SECONDO NON AMMETTO SENTIRE UN FIGLIO DI PAPA' DELLE MIE PARTI CHE E' ENTRATO NEL BACK OFFICE DELLA EX BANCA DI ROMA(OGGI UNICREDIT BANCA DI ROMA) GRAZIE AL PAPARINO (ANCHE LUI BANCA) ....VANTARSI CHE SONO DEI LADRI E CHE NON SI RUBA IN CASA DEI LADRI.
IO QUESTI QUI LI IMPALEREI SENZA CREMINA !!!! MI SONO SPIEGHET?
-
-
PER I COSTRUTTORI EDILI .IL MOTIVO E' CHE HO UN AMICO CHE MI PRENDE PER IL CULO .PERCHE' DICE CHE TUTTO SI AGGIUSTERA' .IN MODO CHE LORO CONTINUANO A COSTRUIRE COME PRIMA.
BEHHH QUESTO MI ROMPE IL CAISER DATO CHE ORA IL GIOCHINO IMMOBILIARE DEVE ESSERE FATTO CON IL NOSTRO IRPEF.
-
-
QUINDI SPERO VIVAMENTE CHE L'ECONOMIA REALE (E LA FINANZA E PARANZA) VADA GIU' NEL DEEP BELLO NERO!
SI ...CI SARANNO VITTIME CHE NON LO MERITANO ...MA POI SI RESETTERA' TUTTO PER DAVVERO E SI RIPARTIRA' ...UN PO' PIU' PULITI!
-
UN SOGNO ???
-
FORSE MA SPERO CHE SI AVVERI.
-
SALUTI
PIERRE

Pierre, che devo dirti, è il sogno dei 3/4 dell'umanità, compreso il mio.
Ma non preoccuparti, alla fine pagheranno, forse non loro in prima persona, forse pagherà solo la categoria, forse i loro figli, non importa. La storia ha ampiamente dimostrato che gli imperi cadono, e le teste saltano.
Condivido, anzi, condividiamo, tutti noi che siamo qui, la stessa rabbia per la MALVAGITA' e l'IMPUNITA' che la classe dirigente ha mostrato.
Per onor del vero alcuni distingui vanno fatti, ma non mi interessa nemmeno sottolinearlo... .
Il problema PIERRE, è gestire il cambiamento, quando, non se, ci sarà.
Ogni rivoluzione ha un leader. Noi dovremo essere pronti e intelligenti nella scelta.
Per dirti, in mezzo alla crisi, gli states hanno scelto OBAMA. C'è da PREGARE, non da sperare, ma da PREGARE, che NON sia l'uomo che molti qui pensiamo che sia.
Poi, Pierre, vedo il telegiornale e lo spazio che da alla coppa dei campioni, e capisco perchè nulla cambierà e nessun leader serio arriverà mai al comando.
Serenità, Pierre, serenità e programmazione.
Grazie a Paolo, siamo in tanti, potremmo anche dire di essere AMICI, abbiamo la medesiam visione, aspettiamo che i tempi siano maturi. Ma nel frattempo, non impazziamo :-)
Con affetto
Alberto

Confermo per esperienza personale che l'over confidence e'una brutta bestia, avendo disastrosamente shortato tenaris nella primavera 2008,che unico titolo del listino spmib 40 sali'costantemente dal gennaio al giugno,cosa che non fecero gli altri petroliferi,ma non so se l'esperienza personale possa servire agli altri.

Posso anche dire che mentre nella prima parte del trend danno occasioni d'uscita,man mano che il trend procede la salita diventa piu' ripida,anche se salgono in modo sornione, con pause, e leggere flessioni che possono illudere.Da allora m'incrocio quando va male,e attendo la prima occasione d'uscita;in questo rialzo ero short dal 7 aprile e la prima occasione d'uscire in pari, l'ho persa,mi sono salvato dopo,grazie all'analisi ciclica,ma se avessi seguito solo i fondamentali, o un rumor o un insider,mi sarei trovato nei guai e questo perche' in forte leva di posizione.Percio' sono convinto che se uno entra sulla base di un consiglio, lo deve fare seguendo le regole dello stop, o dell'incrocio che e' equivalente ma prolunga la possibilta' di almeno ridurre la perdita virtuale,ma richiede costante sorveglianza, che non e' possibile ai piu'.